疫情下的機遇與挑戰

疫情過后，全球會加大對可再生能源的投資以拉動經濟增長。國際能源署(IEA)認為，受新冠肺炎疫情影響，全球各國電力消費都出現大幅下降，能源需求總量預計將創下近70年來的最大跌幅，但可再生能源將會成為2020年唯一需求正增長的能源方式。同時，二十國集團能源部長會議表示，將在9月評估對新冠肺炎疫情的應對情況，以及更廣泛的二十國集團更清潔、可持續的能源系統轉型議程。可見，本次疫情過后，以光伏為代表的可再生能源將會有更大的發展機遇。

價格下降有望催生更多新興市場。光伏發電已在越來越多的國家成為最具競爭力的電力產品。BNEF報告顯示，在擁有全球三分之二人口、GDP總量72%、用電需求85%的國家，新建光伏電站或陸上風電場已是成本最低的電源。全球疫情爆發導致各國光伏發電項目停滯、延遲，加劇了供過于求的局面，光伏發電成本也創下了歷史新低。此外，2020年上半年固定式光伏發電系統的LCOE為50美元/兆瓦時，同比降幅4%。光伏發電價格的進一步下降將吸引更多的參與者不斷涌入光伏市場。

制造業各環節市場格局會更加趨于穩定。疫情難擋龍頭企業加速擴產的步伐，產業鏈各環節龍頭企業如通威、晶科、隆基、愛旭、中環等集中發布擴產計劃，產業集中度進一步提升。由于龍頭企業擁有更強的抗風險能力，因此疫情期間新的訂單會加速向龍頭企業集中，進一步加速“大對大”的發展格局，后續市場將更加趨于成熟與穩定。

疫情后海外市場恢復的節奏對后市需求至關重要。據悉，4-5月，有部分海外國家已經出現復工的消息，因此后續出口市場有望恢復并持續向好，但復工的同時也面臨疫情復發的風險，因此仍需密切關注海外疫情的發展趨勢。后續新訂單的規模決定了今明兩年全球新增裝機的規模，因此需要把握好各市場恢復的節奏以確保新訂單的快速落實。需要注意的是，由于區域間疫情發展的差異和管控措施的差異會導致市場恢復節奏也存在較大差異。

落后產能成本壓力加大。光伏企業產能正在持續擴張，但需求受疫情沖擊有所放緩，價格下跌勢在必行，因此必定會給成本較高的老產能帶來巨大壓力。疫情加速了落后產能及二、三線小廠的加速退出，多晶硅生產成本和價格倒掛，選擇停產檢修的老產能未來復產困難，同時中小電池廠開工率較低。此外，由于技術改革需求和資金不足等原因，落后產能運營不具備持續性，未來勢必黯然離場。

疫情下，盡管光伏產業面臨重重挑戰，但市場機遇也近在眼前。雖然本次疫情對沖掉了今年上半年的增量市場空間，但疫情的嚴重程度與光伏市場需求之間的相關性正在明顯減弱，只要下半年能有較多的新訂單完成，全年需求仍然可期。