東方電氣（600875）今天上漲2.69％，換手率2.17％。2010年公司風電、核電兩架馬車將并駕齊驅。今日投資《在線分析師》顯示：公司2010-2012年綜合每股盈利預測值分別為2.18、2.71、3.25元，對應的動態(tài)市盈率為22、18、15倍；當前共有20位分析師跟蹤，12位分析師建議“強力買入”，8分析師建議“買入”，綜合評級系數(shù)1.40。公司是我國最大的發(fā)電設備制造企業(yè)，主要從事水力發(fā)電機組、燃煤發(fā)電機、燃氣發(fā)電機、風力發(fā)電機、核電汽輪發(fā)電機和交直流電機及控制裝置的生產及銷售。公司發(fā)電設備產量已超過美國通用電氣（GE），躍居世界第一。東方電氣集團已經實現(xiàn)火電、水電、核電、風電、氣電“五電并舉”主業(yè)資產整體上市，達到集團公司優(yōu)質資產的有效整合。

    最新季度財報顯示，公司業(yè)務結構優(yōu)化 綜合毛利率持續(xù)增長。2010年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入69.19億元，同比下降4.21%；利潤總額5.27億元，同比增長56.59%，凈利潤4.71億元同比增長57.46%。報告期公司營業(yè)收入較上年同期略有下降，主要是火電產品銷售收入下降所致，但由于營業(yè)成本的降幅較大，主營業(yè)務綜合毛利率較上年同期上升了4.50個百分點。

  2010年公司風電、核電兩架馬車將并駕齊驅。愛建證券預計，2010年公司火電業(yè)務收入小幅下滑5%左右。水電業(yè)務增長相對平穩(wěn)，略好于火電，銷售收入與去年持平。東方電氣在手風電訂單90億元左右，預計公司2010年出貨1500臺，按此預計公司2010年將實現(xiàn)收入110億元，預計風電業(yè)務將繼續(xù)大幅增長，公司產品結構優(yōu)化可抵消整個行業(yè)的毛利率下降趨勢；2009年公司核電業(yè)務毛利率為-0.52%，但目前公司常規(guī)島業(yè)務毛利率高于傳統(tǒng)火電，隨著核心技術的引進和消化吸收、核電產品零部件國產化率的提高以及規(guī)模化生產，未來核電設備的盈利能力有很大提升空間，預計將先達到15%左右的毛利率水平。公司預計2010年核電業(yè)務收入可達40億元，2011年收入則超過90億元。浙商證券表示，目前股價對應其動態(tài)市盈率為22、18、15倍，維持公司“買入”的投資評級