“玩不起”的領(lǐng)跑者

自光伏領(lǐng)跑者問世以來，年年是熱點(diǎn)，但今年的光伏領(lǐng)跑者似乎頗具命途多舛的嫌疑，從青海德令哈與格爾木兩基地的叫停，再到大同二期投標(biāo)結(jié)果的被否，這背后總感覺有點(diǎn)不清不楚的味道。如果說大同二期因中標(biāo)電價(jià)與最低投標(biāo)電價(jià)出入過大的話，那么第一個(gè)爆出0.39的白城似乎也有此嫌疑?？傊?，從第三批領(lǐng)跑者的中標(biāo)結(jié)果來看，大家應(yīng)該也能發(fā)現(xiàn)，老牌國企發(fā)電企業(yè)似乎已經(jīng)開始對(duì)光伏發(fā)電全面發(fā)力了。

第一、二批領(lǐng)跑者國企參與度并不高漲，成本高、無核心制造技術(shù)、產(chǎn)業(yè)政策不完善、棄光限電、補(bǔ)貼拖欠等一系列因素讓國企“望而卻步”了。這個(gè)時(shí)候，私企因其制度靈活、全產(chǎn)業(yè)鏈所賦予的成本低廉等優(yōu)勢(shì)充當(dāng)了“投石問路”一詞中“石子”一般的角色。待到第三批領(lǐng)跑者無論是土地費(fèi)用、補(bǔ)貼發(fā)放還是棄光限電等方面政府都作出有利承諾時(shí)，老牌國企發(fā)電企業(yè)通過各種手段開始了“清盤子”行為。

跟一位投出某基地最低電價(jià)的企業(yè)人士聊天時(shí)，這位老司機(jī)表示就沖這么低的電價(jià)，他們企業(yè)肯定會(huì)中一標(biāo)段，然而中標(biāo)結(jié)果發(fā)布后發(fā)現(xiàn)并沒有該企業(yè)，此時(shí)想想也是尷了個(gè)尬。所以，其實(shí)第三批領(lǐng)跑者除卻晶科外，大家都是常規(guī)供應(yīng)商，別說普通玩家了，就是大玩家也不一定能湊的了這個(gè)熱鬧。

說不清道不明的分布式光伏

2017年分布式光伏的發(fā)展成績(jī)給了光伏行業(yè)一個(gè)大大的驚喜，20GW的年增速讓這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)變成一例添加了催化劑的化學(xué)反應(yīng)。朋友圈、微信群到處都是求屋頂、求投資的需求信息，很多初入光伏行業(yè)的“聰明人”憑著拉皮條式的操作賺到了人生的第一桶金。據(jù)說一個(gè)逆變器廠家的銷售，2017年介紹成了幾個(gè)分布式光伏項(xiàng)目，連銷售提成帶項(xiàng)目介紹費(fèi)賺了大概有300萬左右……

眼看著分布式光伏的這場(chǎng)盛宴有越來越多的玩家入場(chǎng)，而場(chǎng)地就那么大，之前場(chǎng)子比較空，大家可以隨便進(jìn)，進(jìn)來隨便坐，但現(xiàn)在不行了，大家要有序排隊(duì)入場(chǎng)，不僅要排隊(duì)，還得有票才行。

前段時(shí)間，王斯成老爺子說分布式光伏發(fā)電在今年可能要面臨的兩個(gè)重要變化是這樣的：1、分布式光伏可能需要指標(biāo)，類似于之前的普通地面電站，要進(jìn)行指標(biāo)管理；2、分布式光伏最好不要全額上網(wǎng)，起碼有一定的就近消納條件才能給立項(xiàng)，而且需要配額。

所以，如果分布式光伏實(shí)行上述政策進(jìn)行指標(biāo)管理的話，今年的發(fā)展勢(shì)頭勢(shì)必會(huì)被遏制，按照去年20GW的增速來預(yù)估今年的安裝量的話，預(yù)計(jì)應(yīng)該在10GW左右。而且，還會(huì)伴隨的一個(gè)現(xiàn)象便是：曾經(jīng)打擊的倒賣路條的行為可能會(huì)再次死灰復(fù)燃。

高歌猛進(jìn)的戶用光伏

其實(shí)領(lǐng)跑者和分布式這兩個(gè)光伏行業(yè)的細(xì)分市場(chǎng)都是熱點(diǎn)，但都有多個(gè)方面的限制因素。領(lǐng)跑者不是大家想?yún)⑴c便能參與的，一線大咖企業(yè)都被攆的進(jìn)不去，更遑論小玩家；而分布式則是政府有意在剎車，按照去年的增速發(fā)展下去的話，補(bǔ)貼方面則會(huì)愈發(fā)的壓力山大。

看到現(xiàn)在應(yīng)該理解為什么說戶用光伏將會(huì)是今年最好參與的細(xì)分市場(chǎng)了吧。從去年的增速以及今年一季度銷售價(jià)格的降幅來看，行業(yè)人士對(duì)戶用光伏的新增裝機(jī)量預(yù)測(cè)普遍在5GW以上。從量級(jí)方面分析的話，這個(gè)市場(chǎng)的大小已經(jīng)基本等同于應(yīng)用領(lǐng)跑者的5.5GW了，無論是企業(yè)還是個(gè)人，只要有心參與，便能從中分到一杯羹。

如果我們從所謂的收益率去考慮戶用光伏的話，你會(huì)發(fā)現(xiàn)雖然補(bǔ)貼相比去年降低了0.05元/kWh，但相應(yīng)的成本也是有較大降幅的。業(yè)內(nèi)人士曾經(jīng)做的具體測(cè)算是：2018年的戶用光伏收益率若想達(dá)到2017年的水準(zhǔn)，那么整個(gè)系統(tǒng)的造價(jià)成本應(yīng)降低1元/瓦以上。然而，根據(jù)對(duì)北方經(jīng)銷商的調(diào)研情況來看，年前的7.5元/瓦的系統(tǒng)基本已經(jīng)降低到了6.5元/瓦，部分地區(qū)已經(jīng)降到了6元/瓦。所以，從收益率上看2018是無差于2017年的。

但需要特別指出的是，各大組件廠商的產(chǎn)能預(yù)計(jì)在630后會(huì)有一個(gè)較大幅度的釋放，相應(yīng)的組件價(jià)格也會(huì)有一個(gè)較大幅度的下降。無論是組件生產(chǎn)商還是行業(yè)分析人士的預(yù)估，今年常規(guī)組件的價(jià)格必定會(huì)降到2元/瓦以下，加之逆變器廠商為了搶占市場(chǎng)的讓利行為，到第三季度戶用光伏的系統(tǒng)降價(jià)空間預(yù)計(jì)還有0.5元/瓦以上。

至于扶貧和地面電站的話，有政治任務(wù)頂著呢，想啥呢，沒有靈道關(guān)系就想插手？想啥呢！

其實(shí)說這么多，都是分析預(yù)估性行為，到底市場(chǎng)會(huì)怎么樣我們也只能基于現(xiàn)在的基本行情去做一個(gè)簡(jiǎn)單判斷。但每天在公眾號(hào)后臺(tái)留言詢問戶用光伏情況的人數(shù)則是對(duì)這個(gè)市場(chǎng)火熱情況最真實(shí)的寫照。